所谓封闭式基金是指基金的发起人在设立基金时,上海到福州专线限定了基金单位的发行总额,筹足总额后,基金即宣告成立,并进行封闭,在一定时期内不再接受新的投资。基金单位的流通采取在证券交易所上市的办法,投资者日后买卖基金单位,都必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。至于传统封闭型基金是国内对封闭式运作、到期时间长(国内基本上为15年)的基金的简称,与之相对的是存续年限相对较短、操作和管理上相对灵活的创新型封闭式基金。
从单只基金来看,折价率在10%以上的传统封闭式基金有12只,其中折价率最高的基金鸿阳的折价率为16.51%,基金久嘉(0.661,0.00,0.30%)和基金银丰(0.718,0.00,0.42%)的折价率分别为14.88%和14.06%,分列第二位和第三位。
而折价率在10%以下的传统封闭式基金则有13只。上海到福州专线基金安顺(0.836,0.00,0.12%)的折价率为9.94%,折价率最低点为基金兴华,其折价率为2.73%,而折价率在5%以下的传统封基共有4只。
对此,上海证券基金研究中心分析师高琛说,传统封闭式基金折价率的走低是从7月份开始的:“一两个月前平均折价率为12%到13%,7月末降到10%到11%,这周跌到10%以下。”
值得一提的是,上述9.56%的平均折价率也接近此前传统封闭式基金折价率的历史低点。长城证券基金在的研究周报中表示,传统封闭式基金的整体折价率为10.77%,创出历史新低,并预计折价率仍继续下探。传统封闭式基金的折价率降至10%以下。 随着市场的震荡走低和到期日的临近,传统封闭式基金的平均折价率[折价率=(基金净值-基金市值)/基金净值,对于封闭式基金而言,一般折价率越高,买入时越安全]创今年来新低。
根据Wind资讯统计数据,25只传统封闭式基金的平均折价率为9.56%。上海到福州专线而今年上半年大部分时间传统封闭式基金折价率均保持在12%以上。其中2013年4月28日到期的基金兴华(0.852,0.00,0.12%)的折价率最低,为2.73%。2016年12月9日到期的基金鸿阳(0.543,0.01,1.12%)折价率最高,为16.51%。需要指出的,封基的折价率一般会随着到期日的来临逐渐走低,封基的折价率越低,套利的空间也就越小。
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